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浪潮信息—服务器龙头,投资分析

浪潮信息作为服务器领域的龙头，近期备受投资者关注。在去年的人工智能热潮中，其股价从启动到峰值短短六个月翻了三倍，但随后市场波动，盈利效应减弱。即使近期年报和一季报公布，公司股票并未出现显著波动。

评估2024年浪潮信息，关键点在于资产、股票表现。首先，浪潮信息专攻服务器，已在国内市场跃居首位，全球排名仅次于戴尔和惠普。作为AI计算的基础，服务器行业与芯片企业如英伟达、英特尔紧密相连，下游则是大型互联网企业。随着ChatGPT的出现，市场焦点转向AI服务器，尽管如此，生产服务器仍需定制化研发，毛利率和净利润率相对较低。

财报数据显示，2023年浪潮信息营收下滑5.41%，净利润和扣费净利润分别下滑14%和35%。自2020年营收突破600亿后，连续四年增长乏力。库存增加反映了从通用服务器向AI服务器转型过程中供需不平衡。费用方面，研发投入巨大，资产负债状况显示公司现金储备充足，但合同负债增加反映订单累积。

尽管如此，浪潮信息的资产减去负债后，净资产约为184亿，现金流平衡，且订单储备丰厚。ROE维持在10%左右，资产价值线估计在25元左右。股价方面，过去几年波动较大，但实际涨幅有限。2024年，行业景气度高，但业绩能否兑现仍有待观察，其估值应在400到600亿之间。

总结来说，浪潮信息虽处于行业增长趋势中，但其商业模式限制了高估值的持续性，未来业绩表现和估值回归是关键。以上分析仅为参考，不构成投资建议。

浪潮服务器跟其它的品牌服务器相比有哪些特点

浪潮要做中国的IBM，乍听起来，这话足够振奋人心，细加琢磨，未免心生疑虑，浪潮凭什么做中国的IBM？

浪潮要做中国的IBM，乍听起来，这话足够振奋人心，细加琢磨，未免心生疑虑，浪潮凭什么做中国的IBM？

被誉为“蓝色巨人”的IBM是全球最大跨国信息公司，80多年来，虽然经历了几多波折，但始终立于世界经济和现代科学的潮头，以超前的技术、出色的管理和独树一帜的产品，主导着全球信息产业的走向。

IBM发动的“桌面办公革命”风暴，推出世界上第一台PC，改写了计算机发展史，开创了电脑新纪元，也推动了产业的变革。

面对后PC时代，IBM决定向“服务”转型，以客户为中心，面对竞争提供全方位的服务。今天，IBM的核心业务深入PC、服务器、电子商务、软件和服务等领域，IBM的全球服务已成为公司效益增长最快的一个部门，占公司全球销售总额的43％。

统计数据显示，2003年全球整个服务器市场销售收入从2003年的441亿美元增长到了461亿美元。IBM在2003年的服务器销售收入为148亿美元，比2002年增长了10%，占全球整个服务器市场销售收入的32%，排名第一位。

据市场研究公司Gartner称，2003年数据库软件市场增长5%，市值达到70.6亿美元，IBM在这个市场仍排名第一位。

据权威市场调查机构IC Insights Inc公布的数据，2003年全球范围内芯片制造商销售额5.55亿美元，虽比上年下降下帷幕7%，但依然排名第四位。

2003年，全部存储厂商的销售收入总共是132亿美元，IBM的销售收入增长了13.4%，增长率处于遥遥领先的地位。

IBM 2004年第二季度财报显示，总收入为232亿美元，比2003年同期的216亿美元增长了7%；盈利为20亿美元，较去年同期的17亿美元增长了15%。今年第二季度，IBM在以z系列企业服务器为代表的大型系统方面成长喜人，全球服务获得了100多亿美元的新业务。在5个行业领域中的4个呈现收入稳定增长，其中的金融服务领域、工业领域以及对中小企业的销售都出现了特别强劲的增长。截止至2004年6月30日，IBM上半年持续经营所获得的盈利为36亿美元，比2003年同期的31亿美元增长15%。

在全球IT市场增长乏力的大环境下，IBM获得如此优异业绩，再一次向业内证明，“蓝色巨人”雄风不减。

浪潮要做中国的IBM，必须得有足够的实力才行。2003年，浪潮集团

如果拿浪潮的销售收入跟IBM的近千亿美元比较，未免有点恶作剧之嫌，就跟国内的对手比，浪潮也是相差很远。2003年，联想的营业额是231.76港元，方正实现销售收入200亿元人民币。两相对照，浪潮的区区80亿人民币实在是捉襟见肘。

浪潮要成为一个方案供应商，进而成为IT服务供应商。也许正是这个方向的确立，使得浪潮萌发了做中国IBM的愿望，反过来说，浪潮是把IBM作为自己效仿的模式、努力的方向，这无可厚非。

在市场竞争日益加剧的中国市场上，草鞋没样，边打边像，已经不行了，找个样子，有个奔头，也是明智之举。敢不敢想是一回事，能不能做成则是另一回事，IBM真是那么好学的吗？浪潮凭什么能做IBM呢？

孙丕恕几年前就有梦想，把浪潮打造成IBM那样的公司。在孙丕恕看来，浪潮区别国内其它企业的一个重要的优势就是一体化的优势：浪潮的硬件、软件和解决方案，通过业务调整，软硬一体化，形成一个合力。

实际上，在许多人的印象中，浪潮就是一家服务器厂商，“服务器”就是浪潮的形象。服务器是浪潮的看家产业，也是浪潮的立足之本，所以，无论如何，浪潮也决不会放弃服务器市场。浪潮给自己的服务器确立了一个宏伟的目标： 2006年超过IBM，夺得中国服务器市场的第一把交椅。

但是，在国内市场上，服务器已经进入一个相对平稳的发展期，无论技术还是市场渠道，都很难爆出新的热点，厂商之间要想在产品、技术上拉开差距，已是相当困难。在价格上，浪潮打不过戴尔，在品质上，浪潮更不敌IBM。浪潮服务器的国内市场份额与IBM相比还是有差距，尤其是在高端服务器领域，浪潮更难望IBM项背。在低端市场上，IBM制定了面对中小企业的“蓝星计划”，重点也是在二、三级以上的157个城市深耕细做，同时掀起"低价+网络直销"的狂潮，专门为低端市场定制一款价格仅为5888元的入门级服务器，打得国产服务器二线品牌措手不及，也抄断了浪潮的后路。

在软件市场上，浪潮虽然取得了骄人的业绩，但与IBM国外巨头较量，无疑是小巫见大巫。9月13日，IBM在京召开软件品牌新闻发布会，第一次以整体形象面对中国IT产业的用户与合作伙伴。

苹果App Store和iTunes服务器将搬至中国吗

苹果宣布将App Store和iTunes服务器迁至中国，以提升下载速度

苹果首席执行官蒂姆·库克在北京与北京市代市长王安顺会面时透露，苹果计划在北京设立研发中心，并将关键服务如App Store和iTunes的服务器迁移到中国，旨在为中国用户提供更快速、优质的下载体验。此举表明苹果对中国的市场战略升级，意在深度融入中国市场。

库克强调，苹果视中国为重要市场和合作伙伴，计划深化信息产业合作。他表示，苹果一直致力于将如iCloud、iTunes等优质产品和服务引入中国，并已与政府官员讨论相关事宜。北京市政府也积极回应，期待与苹果共同利用北京丰富的科技资源，推动软件和信息服务产业的发展。

据内部消息，苹果正考虑在河北省张家口和内蒙古建设部分服务器设施，这将直接带来App Store下载速度的提升。库克访华和设立研发中心的决定，进一步显示了苹果对中国经济增长和消费市场的高度重视。据2012年财报数据，大中华区为苹果贡献了238亿美元，占其总收入的15%，这一比例将持续增长。

因此，苹果的这一举措不仅有利于提升用户体验，也是其全球战略中对中国市场深度布局的重要一环，预示着中国用户在享受苹果产品和服务时将更加便捷。